Ліквідація позиції: коли біржа закриває її за тебе

Ліквідація (англ. liquidation) відбувається, коли нереалізований збиток на позиції з кредитним плечем з’їдає стільки депозиту, що він опускається нижче необхідного рівня підтримувальної маржі. Тоді платформа автоматично закриває позицію, часто за невигідною ціною, а трейдер втрачає більшу частину або всю маржу, прив’язану до позиції. Ціна, за якої це стається, називається ціною ліквідації.

Спрощений приклад для лонга: із плечем 10× рух ціни приблизно на 10% униз з’їдає весь депозит, а на практиці ліквідація настає раніше через комісії та підтримувальну маржу. Вище плече означає ближчу ціну ліквідації. Масові ліквідації здатні розганяти різкі рухи ринку. Захищають низьке плече та стоп-лос, встановлений до ціни ліквідації, а не за нею.